1. 대상 펀드명

2. 주요내용

■ 투자대상 자산: 미국 Washington D.C. 소재 Two Independence Square 오피스빌딩(지분증권)

■ 평가 배경: 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제260조 제2항에 따르면 집합투자재산에 속한 자산에 대한 평가는 공정가액으로 1년에 한 번 이상 해야하며, 금융투자업 규정 제7-36조의2 제3항에 따르면 부동산 집합투자기구의 투자대상자산 평가 시 시행령 제260조 제2항 제3호 각 목의 외부기관이 제공한 가격을 우선적으로 고려

가. 공정가치 평가 기준
- 2026년 현지 감정평가기관인 Cushman & Wakefield는 본건 자산 가치를 $328,000,000으로 평가하였으며, 2025년 평가 금액 $331,000,000 대비 하락 사유는 시장 임대료 하향 가정에 기인함
- 본건 자산이 위치하고 있는 Southwest Submarket은 연방정부 임차 수요에 따른 입지적 장점이 있으나, GSA의 최근 공간 축소 및 장기 공간 전략 재검토, 제한적인 신규 Leasing 및 Class B/C 오피스 임대료 하락 등에 따른 전반적인 임대료 성장세 둔화로 감정평가 시 임대료를 보수적으로 하향조정한 것으로 분석됨

나. 해외지분증권 평가 개요
- 감정평가금액 $328,000,000을 기준으로 현지 대출금액 $275,000,000 차감 후, 대출 상환 유보금 $28,181,036을 합산하여 펀드 보유 지분증권 가치를 산출함

다. 투자대상 자산 재평가 결과(전/후)

■ 상기 조정에 따른 펀드 기준가 변동률 (판매사공시일 기준)
* 평가손익 반영기준일자 2026.05.22

3. 공시일

2026년 5월 22일(금)

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운용사 공문 1부